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可交换债券与可转换债券的区别是什么

是丫丫呀1年前 (2023-12-16)阅读数 6#综合百科
文章标签债券可转债

可交换债券与可转换债券的区别主要包括:1、可交换债券是由公司股东发行的,而可转换债券是由公司发行的;2、可交换债券在债券到期之后当事人可以选择将债券与股东的股份进行交换,可转换债券可以自债券发行结束之日起六个月后转换为公司股票。

法律依据

《上市公司证券发行管理办法(2020)》第二十一条可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票,转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权,并于转股的次日成为发行公司的股东。

可转债是什么意思?

可交换债券(Exchangeable Bond,简称EB)全称为“可交换他公司股票的债券”,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券,该债券的持有人在将来的某个时期内,能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。

可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。

可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。

可转换债券 英语为:convertible bond(或convertible debenture、convertible note)。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。

一、什么是可交换债、可转债,以及二者的关系

1、可交换债券是“可交换他公司股票的债券”的简称。可交换债简单说就是为大股东减持股份,首先要有发行公司债券的基础,然后附加了一份期权,购买人可以在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。注意实质上是新增股份,可转换为债券发行公司的股票。

2、可转换公司债是“可转换公司债券”的简称。在符合特定的条件,在特定时间下转换为普通股票。实际上就是为公司的股东减少所持有的股份。

3、二者的关系:从某种意义上来说,可交换债券属于可转换债券的一种。

二、可转债和可交换债有什么主要区别

1、可转换债券是发行人本身所在的未来发行的新股,而可交换债券是持有的其他公司的股份。

2、我们要注意的是可交换债券是交换原有股份并不新增股份。可转换债券转股会使发行人的总公的股本扩大;可交换债券换股情况下,并不会导致标的公司的总股本发生变化。

3、二者转换为股票的期限不同。二者期限的计算起始点都是自债券发行结束之日起。但是可转换公司债是六个月后可转换为公司股票;可交换公司要经过十二个月后才可交换为预备交换的股票。

可交换债券与可转换债券的区别是什么

可转债小知识

先开门见山回答你的问题,可转债是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。别急,我用最通俗易懂的语言告诉你可转债是啥,可转债就是可以把债券转换成股票的一种债券。那么可转债全过程是什么样呢,下面给你详细回答。

上市公司缺钱了,可是其他金融机构提供的贷款利息太高啦,上市公司压力太大,那么有没有一种利息低并且还不想还钱的融资产品呢,这个还真的有,那就是可转债。

上市公司想发行可转债可不是想发行就发行,必须经过大家长的同意,同意了之后就开始各种准备发行资料,一切准备就绪后那就开始发行了。

可转债债券面值通通100元一张,童叟无欺,发行期限绝大多数都是6年,只有极少数是5年,那么可转债发行的6年中利息低到什么程度呢,低到吓人!第一年0.4%,第二年0.7%,第三年1.2%,第四年1.8%,第五年2.5%,第六年2.8%,可转债的利息基本上都差不多,并且到期后上市公司按每张115元赎回,这115元还包含了第六年2.8%的利息。

可转债发行时约定了转股价格,比如转股价是10元,那么赎回触发价就是10元*1.3=13元,那么在转股期内(发行之日起6个月不能转股),30个交易日中有15个交易日股票的价格≥13元,那么上市公司就可以决定是否赎回了。

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