知识分享|贴现与再贴现

贴现

贴现、转贴现与再贴现

票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现

贴现: 指商业票据的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式.

转贴现: 指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。

再贴现: 指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行出

贴现利率

在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。

贴现利率按人民银行规定执行。按商业银行同档次流动资金贷款利率下浮3个百分点执行。

贴现的期限

从其贴现之日起至汇票到期日止，期限最长不超过6个月。实付贴现金额按票面金额扣除贴现日至汇票到期前一日的利息计算。承兑人在异地的，贴现期限应另加3天的划款日期。

计算方法(1/2）

贴现息=应收票据到期值x(贴现天数/360)x贴现率贴现净值 (贴现所得) =票据到期值-贴现息

不带息票据的到期值 (到期贴现值) =应收票据的面值

例: 一张汇票票面价值100万元，出票日期2月1日，4月1日到期的不带息票据。要求计算贴息和贴现净额。持票人于3月2日到银行进行贴现，贴现率为12%。

计算如下:

该应收票据到期日为4月1日，其贴现天数应为30天(29+1)

贴现息=100x (30/360) x12%=1万元贴现净值=100-1=99万元

计算方法(2/2)

带息票据的到期值=应收票据面值x (1+票据年利率x票据到期天数/360)

例: 2014年3月23日，企业销售商品收到一张面值为10000元，票面利率为6%，期限为6个月的商业汇票。5月2日，企业将上述票据到银行贴现，银行贴现率为8%。

计算如下:

票据到期值=10000x (1+6%/2) =10300元该应收票据到期日为9月23日，其贴现天数应为144天 (29+30+31+31+23)

贴现息=应收票据到期值x (贴现天数/360) x贴现率=10300x8%x144/360=329.60元贴现净值=10300-329.60=9970.40元

贴现和折现的区别如下：

1.折现讲的是将未来的现金流通过一定的比率换算成现在的现金率，这样做的目的是将不同时间的货币价值具有可比性。

2.贴现是将持有的汇票提前兑现为现金在损失一部分价值的同时换取现金的流动性。

折现和贴现的区别举例

贴现有点类似于抵押贷款，是一种获得短期货币流动性的方法。比如一个企业，在缺少现金的时候可以将持有的商业票据（如商业汇票）到银行贴现，从而获得短期流动资金。银行扣除一部分手续费后将剩余资金暂时借给企业。

折现是一种货币现值的计算方法，以某种利率（如市场利率）为标准，将未来的货币收入换算成现在货币的面值。

比如：你在现在有一个项目，需要投入10万，预计在2年后的收入是12万，为了决定是否投资这个项目，你可以采用折现的方法，将12万折现。将折现值与10万比较，如果折现值高于10万，投资就是合适的。

折现和贴现的概念

折现，将未来收入折算成等价的现值。该过程将一个未来值以一个折现率加以缩减，折现率应恰当地体现利率。

贴现是指远期汇票经开具后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为或银行购买未到期票据的业务。

计算方法举例

1.折现例如，如果某人许诺2年后给你121美元。当时，正常的利率或贴现率是年率10%。据此我们可以计算这121美元的现值。所用的折扣因子是（121/[(1+10%)^2]=100），用以折现未来收入的折扣因子或曰比率称为折现率。

2.贴现例如，一张汇票票面价值100万，出票日期2月1日，4月1日到期。要求计算贴息和贴现净额。持票人于3月2日到银行进行贴现，贴现率为12%。

①不带息票据的到期值（到期贴现值）=应收票据的面值

②带息票据的到期值（提前贴现）=应收票据面值-贴现息

③贴现息=应收票据面值×（票据到期天数/360）×贴现率

贴现息=100×（30/360）×12%=1万

贴现净值=100-1=99万