降准和降息的区别通俗易懂

通俗来讲，降准和降息的区别在于：

降准：

降低存款准备金的全称，存款准备金是商业银行为了应对投资者取款和清算时候准备的资金，商业银行每年都要将一部分资金存放到央行，这个资金就叫做存款准备金。

众所周知，银行的收入来源主要是借贷利息差。打个比方说：央行要求银行每年必须存100万的准备金，存入后能用于贷款的资金就变少。而降准后，银行说只存50万，这样银行就有更多的资金用于借贷业务。

降息：

降息是指降低存款利息或贷款利息，即存放在银行的利息减少或者贷款的利息减少。降低存款利息后，储户不愿意将资金存在银行；贷款利息降低后更多的人就能申请贷款。

综上，降准和降息都是宽松的货币政策，对实体经济和金融市场都是重大利好消息。

一：降息的好处

1、 企业利息费用减少，盈利能力增强，直接利好股市;

2、个人贷款买房、买车的费用支出减少，利好房地产、汽车行业，更一般的，降息有利于刺激人们消费而非储蓄，从而带动整个经济成长;

3、基准利率降低，直接提升公司估值水平。如果简单以PE的倒数来与利率水平相比较，无疑低的利率水平对应着高的PE水平。

4、利率大幅降低显示政府刺激经济决心和力度，有利于提振社会信心，包括对实体经济走出低谷以及股市走出低靡的信心。

二：降准的优缺点

优势

(1)央行具有主动性，受外界影响较小，更能体现央行的政策意图。

(2)对货币供应量产生迅速、有力和广泛的影响。

（3）作用于所有银行和存款类金融机构，时间和程度公平一致。

缺点

(1)政策效应过于猛烈、不灵活，受银行系统超额准备金影响较大，不能频繁使用。

（2）加大银行经营不稳定性，政策措施在一定程度上不可逆。

“降准”对楼市影响有限。一是降低存款准备金率，对银行股、股市、楼市都是利好。

减少准备金只是对冲硬着陆风险，可用于股市投机。若政策力度超过市场预期，银行股表现最佳；但对于未来的经济形势，货币政策并不是万能的。

降准和降息都是一种宽松的货币政策，其中它们之间存在以下的区别：

1、面向的主体不同

降息是指央行降低银行的存贷款利率，对储户会产生较大的影响，即降低存款利率，会导致储户的存款收益减少，降低贷款利率会降低储户的贷款成本，因此，其面向的主体是储户，而降准是指央行降低存款准备金，对商业银行的影响较大，即降准，会增加商业银行的可贷资金，面向的主体是商业银行。

2、作用方式不同

降准可以释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于刺激生产环节，降准是为了释放银行业的流动性，让市场上的钱多一些；降息不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。

比如，如果存款准备金率为10%，就意味着金融机构每吸收1000万元存款，要向央行缴存100万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为900万元，如果下调0.5个百分点，即存款准备金率为9.5%，则意味着金融机构每吸收1000万元存款，要向央行缴存95万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为905万元；而降息会导致银行的存款利率下降，将会减少储户的存款意愿，增加投资和消费意愿，同时，贷款利率下降，储户向银行的贷款成本减少，贷款意愿会增强，从而会增加社会上的流动资金。

3、主体不同

降准是指降低法定存款准备金，而法定存款准备金是国家规定的商业银行向中央银行上交的金额，因此，降准的主体是央行；降息是指降低存贷款利率，因此，降息的主体是商业银行。

适量的降准，降息会释放流动性，促使经济增长，但是，过度的降准降息，会带来通货膨胀，使物价普遍上涨。

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