计量经济学中的ardl是什么意思

计量经济学中的ardl是自回归分布滞后型。

ARDL的长期关系是通过ECM的F值（伴随的P值）开看的。EG是协整里常用的，且多用于两变量，并且对同阶单整有要求的。两者结果未必一样的。

向量自回归模型，它是AR模型的推广。

这个概念应当区别于金融风险管理的VaR模型。VaR模型是用于衡量市场风险和信用风险的大小，辅助金融机构进行风险管理和监管部门有效监管的工具。

⒈1995年巴塞尔委员会同意具备条件的银行可采用内部模型为基础，计算市场风险的资本金需求，并规定将银行利用得到批准和认可的内部模型计算出来的VaR值乘以3，可得到适应市场风险要求的资本数额的大小。这主要是考虑到标准VaR方法难以捕捉到极端市场运动情形下风险损失的可能性，乘以3的做法是提供了一个必要的资本缓冲。

⒉Group of Thirty 1993年建议以风险资本（Capital—at—risk）即风险价值法（VaR）作为合适的风险衡量手段，特别是用来衡量场外衍生工具的市场风险。

⒊1995年，SEC也发布建议，要求美国公司采用VaR模型作为三种可行的披露其衍生交易活动信息的方法之一。

这些机构的动向使得VaR模型在金融机构进行风险管理和监督的作用日益突出。

以ECM误差回归项作为回归量的一阶差分的VAR模型，误差修正项以CointEq1出现。

第1行表示误差修正项调积速度系数，绝对值越大，调整的越快。

每一个数值对应的小括号里的值为标准误差,下面中括号内的值为t统计量.

每一列是其VEC方程，纵向写

DCHN=-0.395ECM（-1）-0.395D(CHN(-1))+0.0318D(USA(-1))-0.0082

DUSA=-0.1217ECM(-1)+0..0475D(CHN(-1))+0.5388D(USA(-1))-0.0185

D是差分，用小三角形表示，(-1)是滞后一期，应该是下标 t-1

误差修正（ECM）项系数为负，表明存在反向修正机制，可以动态的调整短期均衡偏离，是指CointEq1这一栏。VEC很多的误差修正系数也是正的。VEC方程式可以用矩阵的形式表达出来

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