新股申购新规有哪些

你好，2018新股申购新规——条件及规则

一、T-2日(含)前20个交易日日均持有1万元非限售A股市值才可申购新股，上海、深圳市场分开单独计算;

二、客户同一个证券账户多处托管的，其市值合并计算。客户持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。融资融券客户信用证券账户的市值合并计算。

三、上海每持有1万元市值可申购1000股，深圳每持有5000元市值可申购500股;

四、深圳有市值的普通或信用账户才可申购，上海只要有指定交易的账户即可申购，客户只有第一次下单有效(按发行价买入)且不能撤单;

五、申购时间：上海9:30-11:30/13:00-15:00，深圳9:15-11:30/13:00-15:00;

六、客户申购时无需缴付认购资金，T+2日确认中签后需确保16:00有足够资金用于新股申购的资金交收;

七、客户中签但未足额缴款视为放弃申购，连续12个月内累计3次中签但放弃申购者，自最近一次放弃申购次日起6个月(按180个自然日计算，含次日)内不得参与网上新股申购。

2018新股申购新规——流程

1、四日申购流程：(与港股共同发行时使用)

T日，网上申购。根据市值申购，无须缴款；T+1日，公布中签率、中签号；T+2日，如中签，按中签多少缴款。

注意：以上T+N日为交易日，遇周六、周日等假日顺延

2、三日申购流程：申购当日(T+0)，投资者申购；申购日后的第一天(T+1)，交易所验资；(T+2)摇号并公布中签结果；(T+3)对未中签部分的申购款解冻。

注：中签股数将在新股上市日前一日晚收市后到账。

3、按T-2日账户市值配售号码：深圳5000元配售一个号码，500股/号；上海10000元配售一个号码，1000股/号。

证券经纪人管理新规出台：证券经纪人只能接受一家证券公司委托

以前券商的资管计划分三种，定向资管计划（单一委托人），集合资产管理计划（分为大集合，小集合），专项资产管理计划（特殊约定而设立的，定义比较模糊，监管尺度较松）。

后来出台了新规，定向资产管理计划依然保留，集合资产管理计划中的大集合归为公募基金牌照业务，也就是券商有公募牌照之后可以发大集合，小集合就是现在的集合资产管理计划，投资者2-200人，专项资产管理计划一度取消，在2014年企业资产证券化业务重新开闸之后，被监管定义为指定的SPV，改成资产支持专项计划。

所以，现在券商的资产支持专项计划的前身就是专项资产管理计划，是服从于企业资产证券化的监管范围，而且只有这一种用途，就是作为SPV而存在。

证券经纪人管理新规出台

证券经纪人只能接受一家证券公司委托，须通过证券从业人员资格考试

　证监会16日公布《证券经纪人管理暂行规定》，解决了证券经纪人法律地位、资格条件、行为规范、权益保护等问题。该规定于4月13日起施行。

　证监会去年9月曾就该规定草案征求意见，相较征求意见稿，暂行规定对证券经纪人的概念进行了更清晰界定：“证券经纪人，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。”并规定，证券公司委托公司以外的人员的，应按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行。这意味着以居间人等形式进行客户招揽和服务将被禁止。

　暂行规定还细化了证券经纪人的执业行为规范，要求证券经纪人只能接受一家证券公司的委托。同时要求证券公司与证券经纪人签订的委托合同需载明证券经纪人服务的证券营业部和证券经纪人的执业地域范围，其执业地域范围，应当与其服务的证券公司的管理能力及证券营业部的客户管理水平和客户服务的合理区域相适应。暂行规定还对证券经纪人可从事和禁止从事的行为进行了详细列举。

　暂行规定提高了证券经纪人执业的资格条件。暂行规定要求，证券经纪人应当通过证券从业人员资格考试，并具备规定的证券从业人员执业条件；应专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动；证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，并对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。具备上述资格的证券经纪人还应在中国证券业协会进行执业注册登记获得证券经纪人证书后方可开展业务。

　暂行规定还强化了对证券经纪人合法权益的保护，明确要求证券公司与证券经纪人签订委托代理合同，应当遵守平等、自愿、诚实信用的原则，并把证券经纪人的报酬和支付方式明确在合同内。

　此外，暂行规定增加了证券公司的管理责任，将证券经纪人被投诉情况以及证券公司对客户投诉、纠纷和不稳定事件的防范和处理效果，作为衡量证券公司内部管理能力和客户服务水平的重要指标，纳入其分类评价范围。

　证券公司的员工从事证券经纪业务营销活动，将参照该规定执行。

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