什么是融资融券？

什么是融资融券？它是指证券公司向投资者出借资金供其买入证券，或出借证券供其卖出的经营活动。投资者向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的交易活动，则称为融资融券交易，又称信用交易。 \x0d\\x0d\融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。 \x0d\\x0d\融资可以放大你的操作规模，如当你看好某只股票想大举介入而手中钱又不多时就可以向券商借钱买股票，当股票上涨到目标价后，你可以卖出股票清偿借款，从而放大你的收益。融券为你做空赚钱创造了条件，当你看跌某股时，你可以向券商借入该股，然后将其卖掉，等其下跌后你再买入该股票还给券商，从中获取差额。 \x0d\\x0d\那么，是不是所有股民都可以参与融资融券交易？不是！ \x0d\\x0d\《证券公司融资融券业务试点管理办法》第十二条明确规定，如果你在证券公司从事证券交易不足半年、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录，证券公司就不能也不会向你融资、融券。也就是说，炒股不到半年的新股民首先被取消了资格，没有风险承受能力的股民也没资格。由于券商也担心风险，在制定条款时可能对客户的资金量有最低门槛的要求，这样资金量太小的股民可能就不能参与融资融券。 \x0d\\x0d\怎么玩：借钱还钱借股还股 \x0d\\x0d\《管理办法》第二十一条：客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金。客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券。 \x0d\\x0d\借钱还钱，借股票还股票。这意味着融资买入的证券下跌时，你需要追加资金以还款，融券卖出的股票上涨时，你也需要增加资金来买入同样数量的股票才能平仓。 \x0d\\x0d\谁将成融资融券的担保品？ \x0d\\x0d\主要包括现金、上证所挂牌交易基金和债券、股票等三类。其中，对于股票担保品还列出了一系列限制性条件，包括上市交易满三个月；流通股本不低于2亿股，流通市值不低于10亿元；采样期间日均换手率不低于3%。日均波动率不超过3%，波动幅度不超过60%；持有1000股以上股东人数超过5000人；前50名流通股股东合计持股占流通股比例不超过60%；股票发行公司已完成股权分置改革；股票未受特别处理(非ST股)等。沪深300成份股，也包括上证50成份股将是券商乐于接受的抵押品。 \x0d\\x0d\哪家券商有望最先试点？ \x0d\\x0d\《管理办法》给出了申请试点券商应满足的7项条件，其中，“已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司”和“最近6个月净资本均在12亿元以上”是两个较硬的条件。在现有的17家创新类券商中，中银国际、上海证券、国都证券和东海证券的净资本不满足上述要求。 \x0d\\x0d\由于同等条件下要优先考虑净资本水平，招商证券、平安证券、长江证券、国元证券、东方证券等净资本水平相对较低的券商也基本没有成为首批试点的可能。 \x0d\\x0d\在剩下的8家券商中，从净资本角度衡量，中信证券、海通证券、华泰证券和国泰君安的优势比较明显，中信证券进入试点基本板上钉钉；从经纪业务量的角度考虑，国泰君安、海通证券、国信证券和广发证券去年排名前四，国泰君安也有较强的入围竞争力；从券商质地的角度考虑，中金公司自然高出一截，其净资本率长期高于90％，且机构客户资源相当雄厚，相信可以占据一席。 \x0d\\x0d\千万不要玩过了火！ \x0d\\x0d\当你办理融资融券后，如果股价的走势出现与你的预期相反时，你将面临巨大的风险，如你买入的股票不涨反跌，你融券卖出的股票不跌反涨，当你账上的亏损临近保证金底线时，你将被要求追加保证金。同时由于股价波动不是单向的，为降低风险，你在融资融券之后最好不要满仓操作。否则将将会因为没有足够的资金而被平仓。当你账上的亏损达到保证金底线时，券商将对你的证券进行平仓，你将被彻底洗白。 \x0d\\x0d\算算成本帐：《办法》规定，融资利率不得低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。这意味着利率将是你融资融券的重要成本之一，这将增大你的持仓成本，如你的股票不涨不跌你也在亏钱。

融资融券是什么？和普通炒股有什么不同吗？

融资融券就是属于信用和抵押等融为一体的投资，说白了就是杠杆投资；这种投资风险太大了，直接增加投资的风险，因此可以肯定不靠谱，最好远离融资融券投资。

为了让大家更加详细了解融资融券的含义，下面进行分析，什么叫融资融券？融资融券投资有哪些作用呢？

什么是融资？

融资简单理解就是“借钱”也就是股民投资者用自有资金或者股票作为抵押股，证券公司根据抵押物的价值向股民投资者借钱，证券公司根据融资的金额大小和时间的长久，一般都是按照年利率5%以上计算利息。

融资可以理解为银行抵押贷款，比如你有一套房产价值50万，把这套房子给抵押给银行，银行给你贷款25万元，约定好贷款利率和时间，然后拿到这25万用来投资，到期连本带息归还即可，这就是融资。

什么是融券？

融资简单理解就是“借股票”股民投资者同样用自己的资金或者股票资产作为抵押物，只要证券公司手中持有的股票，你可以向证券公司借他们手中的股票。借到股票之后，当这只股票跌到一定程度之后，用自有资金购买同等股数归还给证券公司。

比如我证券账户开通融券功能，看到证券公司手中某只股票下跌的概率大，然后我向证券公司融券1万股，成本是10元；结果融券之后，这只股票一路下跌，当股票跌到7元的时候我买回1万股还给证券公司，这样净利润2万多元到手，这就是融券。

什么是融资融券？

通过上面对融资和融券的分析得知，所谓融资融券实际上就是指投资者以自有的资金或者股票作为抵押物，与证券公司约定时间和利率，到期连本带利的归还证券公司资金或者股票。

比如张三股东账户已开通融资融券业务，当张三看好某只股票要上涨之时，觉得资金不够大，可以向证券公司融资更多的钱买股票，称为“做多”赚钱；反之张三看到证券公司手中的股票下跌概率大，张三可以向证券公司融券，称为“做空”赚钱。

其实融资融券跟银行的抵押贷款一样的性质，而银行只能贷款，也就是借钱；而证券公司不同，可以借钱，也可以借股；相同点就是都会约定还款时间和利息，这就是作为金融机构的的营收。

融资融券靠谱吗？

融资融券涉及借贷业务，相当于借钱炒股，这种借钱投资是相当不靠谱的；现实生活中在融资融券方面很多投资者都吃过大亏，要么爆仓，要么出现负债累累的现象，融资融券业务相当不靠谱。

最典型的例子以2014～2015年期间，那个时候很多人放大杠杆炒股，让a股迎来一波杠杆牛，正由于很多投资者疯狂放大杠杆，当股市爆发系统性风险的时候，这些放大杠杆的投资者屡屡爆仓，最终血本无归，从这个案例足够说明融资融券业务部靠谱，主要是融资融券与放大杠杆炒股没有任何区别。

理由一：融资融券会增加炒股的风险，本身炒股已经属于高风险投资；炒股一定要理性投资，用自有闲资金炒股，一旦产品融资融券业务的话，一定会增加炒股风险的，难免会出现亏损。

理由二：融资融券会提高炒股成本，炒股成本主要是手续费，印花税、过户费和券商佣金，一旦出现融资融券业务的话，会产生利息，增加炒股投资成本，非常不靠谱。

理由三：炒股一定要自有资金，千万不能借钱炒股，金钱炒股是大忌；永远要记住，融资融券就是抵押借钱炒股，已经犯了借钱炒股的条例，这种做法不可取。

总结起来得知，融资融券会增加炒股风险，提高炒股成本，打破借钱炒股的条件等，就凭借这三点已经足够证明融资融券是完全不靠谱的。

汇总

融资融券是借贷业务，借钱或者借股只会增加炒股风险和成本，以及违反借钱的条例，为了股民投资者们的安全，呼吁大家一定要远离融资融券业务，为了自身炒股安全，千万不能碰融资融券，理性炒股为好。

融资融券：

“融资融券”又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。

和普通炒股的不同：

保证金要求不同。投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)，在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。

2.法律关系不同。投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系；而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用，并扣除自己的保证金后有剩余的，即为投资收益(盈利)。

3.风险承担和交易权利不同。投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，所以几乎可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券品种(少数特殊品种对参与交易的投资者有特别要求的除外)；而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券，而证券公司确定的融资融券标的证券均在证券交易所规定的标的证券范围之内，这些证券一般流动性较大、波动性相对较小、不易被操纵。

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